Los principales índices estadounidenses cayeron ayer luego que Zions Bancorporation (ZION; -13,1%) y Western Alliance Bancorporation (WAL; -10,8%) revelaran pérdidas crediticias relacionadas con posibles fraudes, reavivando los temores de una débil supervisión crediticia entre prestamistas más pequeños.
El Dow Jones perdió 0,7%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron con caídas del 0,6% y 0,5%, respectivamente.
El SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), que ha caído durante cuatro semanas consecutivas, perdió más del 6% durante la sesión.
Mientras tanto, los mercados permanecen inquietos por la prolongada guerra comercial entre EE.UU. y China, así como por el cierre del gobierno estadounidense. Los mercados han experimentado fuertes oscilaciones esta semana tras el selloff del viernes pasado, provocado por las renovadas amenazas arancelarias del presidente Trump a China.

Ayer, el S&P 500 subió 0,4% y el Nasdaq Composite avanzó 0,66%, mientras que el Dow Jones retrocedió 0,04%. Los sólidos resultados trimestrales de Morgan Stanley (MS) y Bank of America (BAC) destacaron una intensa actividad en banca de inversión, mientras que los buenos resultados de ASML (ASML) reflejaron una demanda sostenida vinculada a la inteligencia artificial.
El sentimiento ha mejorado esta semana gracias al aumento de las expectativas que la Fed reducirá las tasas este mes.
El gobernador de la Fed, Stephen Miran, pidió recortes rápidos, advirtiendo sobre los riesgos económicos derivados de un mayor deterioro en las relaciones comerciales entre EE.UU. y China.
Sus declaraciones llegaron un día después de los comentarios moderados del presidente Jerome Powell, que reforzaron las expectativas de que el banco central aplicará recortes de tasas en sus dos últimas reuniones de 2025.

Ayer, el Dow Jones avanzó 0,44%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite retrocedieron 0,16% y 0,76%, respectivamente.
La performance estuvo marcada por un sentimiento mayormente positivo en torno a la serie de
resultados bancarios y cifras sólidas de empresas de otros sectores.
Los comentarios de Powell reforzaron las expectativas a que la Fed aplicará recortes de tasas en sus dos últimas reuniones de 2025, tras la reducción de 25 puntos básicos en septiembre.
En un discurso ante la Asociación Nacional de Economía Empresarial, Powell señaló que las perspectivas de empleo e inflación no parecen haber cambiado mucho desde la reunión de septiembre, y sugirió que la economía estadounidense podría estar en una trayectoria más firme de lo que se esperaba.

China impuso restricciones a cinco filiales estadounidenses de Hanwha Ocean en represalia por las investigaciones de Washington sobre las industrias marítima, logística y de construcción naval chinas.
Estas medidas llegaron después que los mercados repuntaran con fuerza el lunes, cuando el presidente Donald Trump adoptó un tono más moderado respecto a China, tras la amenaza de la semana pasada de imponer un arancel del 100% a los productos chinos, que borró aproximadamente USD 2 Tr en valor de mercado.
El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, reiteró además que la muy esperada reunión entre Trump y su homólogo chino Xi Jinping, que se celebrará a finales de este mes en Corea del Sur, sigue en pie, reforzando las esperanzas de una distensión en la disputa comercial entre las dos mayores economías del mundo.

En una publicación en Truth Social, afirmó que las relaciones comerciales con Pekín estarán bien. El vicepresidente JD Vance respaldó ese mensaje, añadiendo que EE.UU. está listo para negociar si China está dispuesta a ser razonable.
Los comentarios llegaron tras el selloff del viernes, cuando la advertencia de Trump de un aumento masivo de aranceles provocó una caída generalizada del mercado, después que Pekín anunciara nuevos controles a la exportación de tierras raras, esenciales para la producción de semiconductores y vehículos eléctricos.
El Dow Jones cayó un 1,9%, el S&P 500 perdió 2,7%, y el Nasdaq se desplomó 3,6%, marcando la peor sesión desde abril.
Las acciones tecnológicas y de semiconductores lideraron las pérdidas, con Nvidia (NVDA), AMD (AMD) y Tesla (TSLA) cayendo entre 4,9% y 7,7%.

Los mercados también analizan las minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed y se evalúa el optimismo continuo en torno a la IA, que ha impulsado el repunte bursátil durante gran parte de 2025.
El S&P 500 (+0,6%) y el Nasdaq Composite (+1,1%) alcanzaron nuevos máximos históricos de cierre ayer, impulsados en gran medida por las acciones de mega capitalización beneficiadas por el auge de la IA, que han liderado gran parte de las ganancias del mercado bursátil este año.
Uno de los eventos clave de la jornada será la declaración de bienvenida del presidente de la Fed, Jerome Powell, mediante un video pregrabado en una conferencia hoy. Cualquier indicio de un giro más restrictivo en su discurso podría impactar las expectativas sobre futuros recortes de tasas este año.